南宋

康王赵构在南京应天府称帝，重建宋室，是为宋高宗。此时金军仍在追击，朝廷一路南逃，南宋在风雨飘摇中立足。

金军奔袭扬州，高宗仓皇南渡；苗傅、刘正彦发动兵变旋被平。金兵深入江南，高宗避于海上数月，金军孤军北撤。

金兀术北撤至黄天荡，韩世忠率八千水军拦江堵截四十八日，金军以火计脱困。此战后金军不敢轻易渡江，南宋偏安格局渐稳。

岳飞第一次北伐，连战连捷收复襄汉六郡，建立连通川陕、屏障江淮的中线重镇。岳家军屯驻鄂州，此后成为抗金主力。

高宗正式以临安为行在，定都江南；秦桧被召回朝中再度拜相，力主和议，朝廷由恢复转向偏安。

岳飞北伐在郾城、颍昌大破金军精锐，前锋进抵朱仙镇。高宗、秦桧一日连下十二道金牌促其班师，十年之功废于一旦。

宋金议和：东以淮河、西以大散关为界，宋向金称臣岁贡。随后秦桧以莫须有罪名赐死岳飞于风波亭，抗金力量遭受重创。

金海陵王完颜亮倾国南下，直抵长江。文臣虞允文临危督师，于采石矶以水军击溃金军渡江船队，金军哗变杀亮北还，南宋转危为安。

宋孝宗即位后锐意恢复，以张浚为枢密使，遣李显忠、邵宏渊出师北伐。初期连下灵璧、虹县，旋因将帅不和在符离溃败。

北伐受挫后宋金再订和议：宋金改为叔侄之国，岁币减为银绢各二十万两匹。此后四十余年无大战，南方经济持续繁荣。

朱熹与陆九渊在信州鹅湖寺讲学辩论，成为理学内部理学与心学两大路径交锋的标志。南宋书院兴盛、道学成型，影响此后中国思想数百年。

权臣韩侂胄趁蒙古崛起、金朝困窘，仓促发动北伐。初期小胜后全线失利，金军乘胜南下。同年，铁木真统一蒙古诸部称成吉思汗。